Itaú vs. Santander: Qual Banco Oferece Melhores Investimentos?

No cenário financeiro brasileiro, a disputa entre grandes instituições para atrair investidores tornou-se cada vez mais acirrada. Itaú e Santander são protagonistas desse embate, oferecendo carteiras de produtos diversificados e estratégias distintas para conquistar a confiança de quem busca rentabilidade e segurança. Analisar números, plataformas e recomendações de mercado é essencial para tomar decisões assertivas.

Desempenho Financeiro no 3T24

Em relação aos indicadores do terceiro trimestre de 2024, o Itaú consolida sua posição de liderança. A carteira de crédito de R$ 1,3 trilhão apresentou crescimento de 10% em relação ao ano anterior, com destaque especial para o segmento empresarial. A margem financeira de R$ 28,5 bilhões cresceu 8%, impulsionada pela expansão do crédito e pela gestão eficiente de liquidez.

O lucro líquido do Itaú atingiu R$ 10,7 bilhões, um avanço de 18% impulsionado pela alta de receitas e pela redução do custo de crédito. Além disso, o banco alcançou um retorno sobre patrimônio líquido de 22% a 22,7%, posicionando-se no topo do ranking entre os grandes bancos brasileiros.

O Santander também mostrou evolução no período, mas com números mais modestos. Sua carteira de crédito atingiu R$ 663 bilhões, crescimento de 6% voltado principalmente ao varejo e pessoa física. A margem financeira chegou a R$ 15,2 bilhões, alta de 16%, refletindo a recuperação gradual da rentabilidade.

Perfil dos Produtos de Investimento

Ambos os bancos oferecem uma gama completa de produtos, mas apresentam diferenciais claros em suas plataformas e políticas de tarifação:

• Corretagem gratuita na Bolsa: o Itaú foi pioneiro entre os grandes bancos ao isentar a taxa de corretagem para seus clientes.
• A Santander segue um modelo mais tradicional, sem gratuidade em Bolsa, mas com foco em soluções de crédito para pessoa física.
• Ambos disponibilizam renda fixa, fundos, previdência e acesso ao Tesouro Direto.

No caso do Itaú, a plataforma própria App Íon destaca-se pela integração com outros produtos e pela promessa de expansão para não-correntistas. Já o Santander mantém sua plataforma habitual, com interface considerada funcional, porém menos inovadora que a do concorrente.

Estratégias e Perspectivas para Investidores

As análises dos bancos sobre o comportamento futuro dos mercados divergem em pontos relevantes. O Itaú adota uma visão mais otimista para a Bolsa, recomendando que investidores aumentem a parcela de renda variável em carteira. A expectativa de queda do dólar e o retorno do fluxo estrangeiro são vistos como motores de valorização das ações brasileiras.

Em contraste, o Santander projeta um cenário de juros mais altos por mais tempo, sugerindo que a Selic pode alcançar 15,5% ou mais. Essa postura leva o banco a indicar maior peso em títulos atrelados a juros, privilegiando a segurança de produtos de renda fixa.

Recomendações do Mercado e Dividendos

A opinião dos analistas reforça a diferença de atratividade entre as ações das duas instituições. Itaú figura como preferência unânime em grandes casas de análise, como XP, que repetidamente listou ITUB4 entre suas top picks. A recomendação de compra unânime reflete a confiança no potencial de valorização consistente e na qualidade dos resultados.

Já o Santander recebe recomendações mais cautelosas. Em onze casas de análise, apenas quatro sugerem compra, enquanto sete mantêm posição neutra. O potencial de valorização das ações SANB3 está estimado em cerca de 13,5% até o fim do ano, abaixo das projeções para o Itaú.

Em relação aos dividendos, o Itaú mantém uma política constante e estável de distribuição, atraindo investidores em busca de renda passiva previsível. Os dados de dividendos do Santander não são tão detalhados, mas a trajetória de recuperação sugere pagamentos mais tímidos até a consolidação de lucros.

Experiência do Investidor: Plataforma e Atendimento

Para quem valoriza usabilidade e suporte, o Itaú apresenta vantagens claras. As avaliações de usuários no Reclame Aí apontam menor índice de reclamações e maior satisfação geral. A interface do App Íon, embora esteja atrás de corretoras 100% digitais em experiência de navegação, supera o aplicativo do Santander em recursos de integração.

O Santander, por sua vez, oferece atendimento tradicional de agência e call center, mas sem diferenciais marcantes em custos ou funcionalidades digitais. Investidores que buscam plataformas mais enxutas e tarifas competitivas podem se sentir menos atraídos pela solução vigente.

Tabela Comparativa Resumida

Conclusão: Qual a Melhor Escolha?

Ambos os bancos oferecem segurança e solidez, características fundamentais para qualquer investidor. No entanto, o Itaú apresenta vantagens claras em rentabilidade, variedade de produtos e aceitação pelo mercado.

Se você busca potencial de valorização consistente e uma plataforma em constante evolução, o Itaú se destaca. Para quem prefere uma abordagem mais conservadora, com foco em crédito ao consumidor e títulos atrelados a juros, o Santander pode atender bem, mas tende a ficar atrás em termos de retorno e recomendações de compra.

Em última análise, a escolha depende do seu perfil de risco, horizonte de investimento e interesse por inovação tecnológica. Avalie as projeções, compare custos e teste as plataformas antes de decidir, garantindo que sua carteira esteja sempre alinhada aos seus objetivos financeiros.